外汇交易与管理

《外汇交易与管理》一书，根据全球外汇市场的结构和特性，从如何进行外汇交易和政府怎样进行外汇管理两个不同角度出发，全面系统地介绍了现代外汇市场主要金融工具的运作原理和规律，并用大量的案例示范了如何实际操作金融工具进行资本运作、规避金融风险的具体过程。在此基础上，《外汇交易与管理》还详细阐述了各国特别是我国外汇管理的相关政策和法规，为有志在外汇市场从事外汇业务实践的业内外人士提供了全景式的指引与参考，具有很强的系统性、时效性和操作性。
《外汇交易与管理》既可作为金融专业和其他相关经济专业研究生、本科生的教材，也可作为业内人士的操作指南。

1　外汇和外汇市场
1.1　外汇概述
1.2　外汇市场概述
本章小结

2　外汇交易概述
2.1　外汇交易的概念
2.2　外汇交易原理
2.3　外汇行情分析与预测
本章小结

3　即期外汇交易
3.1　即期外汇交易概述
3.2　汇率的换算
3.3　即期外汇交易的操作
本章小结

4　远期外汇交易
4.1　远期外汇交易概述
4.2　远期汇率
4.3　远期外汇交易操作
本章小结

5　换汇交易
5.1　换汇交易概述
5.2　换汇汇率的计算
5.3　换汇交易操作
本章小结

6　外汇期货交易
6.1　外汇期货交易的含义及特点
6.2　外汇期货交易的程序与规则
6.3　外汇期货交易的操作
6.4　外汇期货交易与远期外汇交易的比较
本章小结

7　外汇期权交易及互换交易
7.1　外汇期权交易
7.2　互换交易
本章小结

8　经常项目外汇管理
8.1　贸易外汇管理
8.2　服务贸易外汇管理
8.3　经常项目外汇管理的必要性
本章小结

9　资本项目外汇管理
9.1　国际资本流动新特征
9.2　中国资本项目外汇管理
9.3　中国资本项目外汇管理回顾与思考
本章小结

10　外汇储备管理
10.1　国际储备的概念、构成与作用
10.2　外汇储备规模管理
10.3　外汇储备结构管理
本章小结

11　外汇市场管理
11.1　外汇市场运作及其管理
11.2　中国外汇市场的产生和发展
11.3　外汇市场改革趋势
本章小结

附录：外汇交易与管理中常用术语中英文对照

2．2．2．2电传
由于通信技术的发展，以前在外汇交易中广泛使用的电传近几年逐步被电话和路透社交易系统所替代。因为通过电传获得汇价速度较慢，难以适应当今瞬息万变的外汇市场。但由于电传有书面记录，便于存档，可作为法律确认依据，对外汇交易双方来说，都较为安全。因此，在一些大银行也配备电传，以便与小银行和客户进行小额外汇交易。银行间外汇交易，只有在货币汇率较为平稳时才使用电传成交。在现代交易设备中，电传是对电话和路透社交易系统的补充。
2．2．2．3 路透社交易系统(Reuter DeaKng System)
路透社交易系统是目前银行问外汇交易的主要工具。它是一套高速电脑系统，其操作十分简单，主要包括控制器、荧光屏、操作键盘和打印机等。交易员可以从终端机显示屏上获得各种货币的汇价、报价以及有关汇价变动的新闻信息等。银行用户将自己的终端机与路透社交易系统连接后，交易员只要启动自己的终端机，通过操作键盘输入自己的终端密码，就可以与对方联系。
目前全球有数千家银行参加路透社交易系统，每家银行都有一个指定的交易代码，如中国银行总行代码为BcDD。如果交易员想与某银行进行交易时，只要用键盘输入该银行的代码，叫通后即可与其进行询价、还价甚至成交。交易员在交易的过程中，可同时向几个交易银行进行即时询价或选择汇价，若报价过高，临时想改变汇价或更改其他内容，可按插入键(Interrupt)，以重新控制对话。路透社交易系统设有简化英文字码程序，交易员可自行编制缩位代码代替常用交易术语，如交易证实、交割日、交易员代码等。
在路透社交易系统上，所有对话都有书面记录，一旦对话完毕按结束键(En．ter)后，双方的交易过程都显示在终端机的显示屏上，双方打印机自动打印出完整的交易记录，作为原始的交易合同。路透社交易系统同时连接两台打印机或复印式双联打印机，一份作为交易合同与交易单一并交清算员进行清算，另一份作为原始文件存档备案。
路透社交易系统有以下四大特点：①安全性，交易双方都有书面记录，可避免在交易后产生的纠纷；②交易速度快捷，因路透社交易系统采用专线通信线路，且交易系统中的终端机有强大的储存信息以及临时介入等功能，非常适合瞬息万变的外汇市场中的外汇交易；③交易成本随交易量递增而递减，路透社交易系统按租用时间长短收费，因此对交易量大而业务繁忙的银行来说，使用路透社交易系统的通信成本较为低廉；④路透社交易系统的终端机上有多项有关汇率方面的信息，交易员可通过路透社交易系统的终端机获得有关汇率变动方面的信息。