无处可逃：内幕交易和市场操纵的跨境追诉

金融犯罪者可以跨越国界，但他们无处可逃。 武汉大学法学院院长冯果 倾情作序 /  中国商法学研究会副会长顾功耘 、 中国银行法学研究会副会长吴弘  、 上海汉联律师事务所高级合伙人宋一欣  联袂推荐

证券市场的全球化深刻影响了跨境市场操纵和内幕交易。 本书深入探讨了证券监管机构的反应，讨论了旨在阻止此类不当行为的新法规，以及检测程序，调查和起诉技术如何适应内幕交易和跨国界市场操纵。

本书简洁明了地解释了过去几十年来证券市场的变化及其影响，以及证券监管机构的主要侦查和调查技术。对于跨境的市场操纵行为与内幕交易，本书还分析了国际证监会组织（IOSCO）如何协助证券监管机构收集他们所需的信息和证据来起诉这些市场违法行为。最后还建议IOSCO和证券监管机构加强对跨境市场操纵和内幕交易的处理，以提高证券市场的完整性。

窦鹏娟（1981-），女，汉族，法学博士、博士后，现为华东政法大学助理研究员、硕士生导师，主要从事证券及金融法学研究。迄今为止在《法学评论》《金融经济学研究》《人大法律评论》等核心刊物发表论文20余篇，出版个人专著1部，主持省部级课题2项。

推荐序／1

序言／1

图表目录／1

缩写表／1

1. 导论／1

2. 对跨境内幕交易与市场操纵采取执法行动的重要性／10

3. 推动跨境内幕交易与市场操纵的市场转型／46

4. 跨境调查和执行内幕交易与市场操纵法／87

5. 跨境内幕交易与市场操纵的案例研究／136

6. 国际证监会组织及其《谅解备忘录》／164

7. 国际证监会组织未来的角色／188

8. 结论与建议／227

参考文献／231

索引／269

顾功耘

华东政法大学教授、博士生导师，中国法学会商法学研究会副会长

内幕交易和市场操纵是证券市场的“顽疾”。在世界高度互联互通的今天，一个市场的问题会迅速蔓延到其他市场。当证券违法活动跨越国境时，监管机构该如何应对？采取行动共同打击跨境内幕交易和市场操纵，对于维护全球证券市场完整性至关重要。本书对于探索解决中国证券市场上的跨境市场滥用问题具有重要的启发和借鉴意义。

吴?弘

华东政法大学教授、博士生导师，中国法学会银行法学研究会副会长

20年来，全球证券市场经历了哪些变化？这些变化又如何影响证券监管执法？市场的变化促使跨境交易能力提高，证券违法者是否更加频繁地跨越不同国家和地区的司法管辖界限从事跨境市场滥用？面对这些新的威胁，证券监管机构又该何去何从？本书或许能点燃你的灵感，给你意想不到的启发。 

宋一欣

上海汉联律师事务所高级合伙人、副主任，证券界知名维权律师

在资本市场上，内幕交易与市场操纵行为本身已是令市场困扰、监管头痛的事了，在全球化背景和相对司法体制屏障下再加上“跨境”这一变量，其治理难度更增添了几分。在中国，随着证券市场的进一步开放，新技术运用于证券交易与结算，沪港通、深港通、沪伦通等制度的持续完善，跨境市场滥用行为一定会与其相伴相生相克。本书是一本面向未来的著作，其翻译和出版，对于我国跨境内幕交易和市场操纵问题，无疑很有裨益，值得一读。

装　　帧：平装

页　　数：156

印　　次：1

版　　次：1

开　　本：16开

纸　　张：胶版纸