证券投资原理(第二版)

与第一版相比，本书具有下列特色： 　　第一，内容更为全面、结构更为合理。本书在原有的基础上添加了一些利用财务信息对证券价值进行评估的方法和一些现代投资理论，如资本资产定价模型等。在当前我国市场投机气氛浓厚的情况下，上述内容的加入将有利于引导读者的投资理念。其次，本书在最后增加了投资管理与业绩评价一章使得本书从头到尾贯穿完整的投资过程。最后，本次修订在原稿的基础上，增加了更多的图表和例题，使得本书的可读性更强。 　　第二，内容更为新颖。当前无论是国内还是国外证券市场，交易品种层出不穷，投资管理水平也日渐提升。应对这些发展，我们专门在原有内容的基础上进行了相应交易规则的更改，并加入了原来未曾涉及的新交易品种，如交易所基金等。此外，本次修订在注重基本知识介绍的同时，增加了部分国内外有关证券投资的理论研究和实证研究成果。这些理论研究和实证研究的成果将有助于读者了解国外投资学科发展的最新动向，同时也能利用市场经验证据进一步了解市场本身。 　　第三，在每一章后都加入了小结和复习思考题。这既是对每章内容的概括和回顾，也为有能力做进一步深入学习和研究的读者提供了一个思考空间，是对教材内容的总结与扩展。 　　总之，本版在结合中国证券市场现状的基础上，参考国外市场发展的最新动态，全面系统地介绍了证券投资工具、证券市场及其运行、证券交易的程序和方式、证券投资的风险与收益、证券投资的分析方法和证券投资管理与评价等内容。本书旨在为具有一定经济理论和金融理论基础的大学专科生和本科生而编写，与此同时，也可作为各种类型的成人教育、函授教育、自学者以及实战投资者的证券投资参考书。

总序
修前沿
第一章概述
第一节投资环境
第二节投资行为
第三节投资过程
本章小结
复习思考题

第二章股票
第一节股票的概念及其特征
第二节股票的种类
第三节股票的价值及其评估
第四节股票价格和股票价格指数
本章小结
复习思考题

第三章债券
第一节债券及其分类
第二节政府债券
第三节金融债券
第四节公司债券
第五节债券的价格及其评估
本章小结
复习思考题

第四章证券投资基金
第一节证券投资基金概述
第二节证券投资基金的种类
第三节证券投资基金的参与主体
第四节证券投资基金价格的决定
本章小结
复习思考题

第五章证券市场及其管理
第一节证券市场概述
第二节证券发行市场
第三节证券流通市场
第四节证券市场监管
本章小结

复习思考题
第六章证券交易
第一节证券交易程序
第二节现货交易与信用交易
第三节金融期货交易
第四节金融期权交易
本章小结
复习思考题

第七章收益与风险
第一节债券的投资收益
第二节股票的投资收益
第三节证券投资的风险
第四节收益与风险的关系
本章小结
复习思考题

第八章投资分析
第一节基本分析
第二节技术分析
本章小结
复习思考题

第九章投资管理与业绩评价
第一节投资管理与有效市场假说
第二节债券投资管理
第三节股票投资管理
第四节投资业绩评价
本章小结
复习思考题

参考文献

股票作为一种所有权凭证，是股份公司为筹集资本金而发行给股东作为持股凭证并借以取得股息和红利的一种有价证券。每股股票都代表股东对企业拥有一个基本单位的所有权。股票持有者凭借股票参加股份发行企业的利润分配，以此获得一定的经济利益。此外，普通股股票的持有者还可凭借股票来证明自己的股东身份，参加股份公司的股东大会，对股份公司的经营决策发表意见等。
债券是政府、金融机构、公司等直接向社会借债筹措资金时，向投资者发行，并且承诺按既定利率或浮动利率支付利息并按约定条件偿还本金的债权债务凭证。与股票不同，债券不是一种所有权凭证，而是一种表明债权债务关系的债务凭证。对于出售者来说，它代表一种债务；对于债券持有者来说，它代表债权或一种资产。
基金则是指一种利益共享、风险共担的集合证券投资方式，即通过发行基金单位，集中投资者的资金，由基金托管人托管，基金管理人管理和运用资金，从事股票、债券等金融工具的投资，以获得投资收益和资本增值。它与股票、债券一起构成有价证券的三大品种。但证券投资基金与股票、债券所反映的关系不同。证券投资基金反映的是一种信托关系，除公司型基金外，基金持有者并不能参与基金发行公司的经营决策。
（二）证券的性质
证券虽然代表债权或所有权，但不是一种实在的资本，而是虚拟资本。资本证券是虚拟资本的存在形式，所谓虚拟资本就是以有价证券的形式存在，并能够给持有者带来一定收益的资本。虚拟资本与厂房、原材料、机器设备等实际资本不同，后者在生产过程中发挥职能资本的作用，而虚拟资本则是独立于实际资本之外的一种资本存在形式，本身并不能在生产过程中发挥作用，它不是真实的资本。