高级微观经济理论 (第二版)

在新版的第一章里，我们的关注仍旧保留在各个不同领域的现代精华部分。我们相信这种分析方法会使细心的读者奠定对现代微观经济学主体内容的深刻理解，并准确把握它们之间的相互联系。令人欣慰的是，诸多的读进与同行似乎赞同我们的做法。 每章的最后均设有习题，而且尽可能地多做这些习题，是掌握这些材料的最可靠的方法。各章选择的提示与答案附在书后面。本书的最后部分是课文中出现过的定理与定义的目录。我们也计划在网上开设读者论坛，在论坛上读者可以交流课文中习题的答案。读者论坛的网址是：http://alfred.vassar.edu.

中文版序
译者的话
前言
第一部分 经济行为者
1 消费者理论
1.1 基本概念
1.2 偏好与效用
1.3 消费者问题
1.4 间接效用与支出
1.5 消费者需求的性质
2 消费者理论专题
2.1 对偶性：一个细致的考察
2.2 可积分性
2.3 显示性偏好
2.4 不确定性
3 厂商理论
3.1 主要概念
3.2 生产
3.3 成本
3.4 生产中的对偶性
3.5 竞争性厂商
第二部分 市场与福利
4 局部均衡
4.1 完全竞争
4.2 不完全竞争
4.3 均衡与福利
习题
5 一般均衡
5.1 交换均衡
5.2 竞争性市场体系中的均衡
5.3 生产均衡
5.4 核与均衡性
习题
6 社会选择与福利
6.1 问题的性质
6.2 社会选择与阿罗定理
6.3 可度量性、可比较性与一些可能性
6.4 公正性
习题
7 博弈论
7.1 策略性决策的制定
7.2 策略式博弈
7.3 扩展式博弈
习题
8 信息经济学
8.1 逆选择
8.2 道德风险与委托—代理问题
8.3 信息与市场绩效
习题
9 拍卖与机制设计
9.1 四种标准拍卖
9.2 独立个人估价模型
9.3 收益等价性定理
9.4 收益最大化：机制设计的一个应用
习题
数学附录
A1 集合与映射
A2 微积分与最优化
定理目录
定义目录
提示与答案
参考文献
术语对照表
译者后

书摘
消费者行为理论导致大量有关市场行为的预期。我们将看到，如果偏好、目标与环境正如我们的模型所表示的那样，那么，需求行为必定展现出一定的可观察的特征。因此，人们可以由比较对需求行为的理论性约束与实际的需求行为，以便可检验理论。一旦人们对理论的一定程度的信心已经产生，那么，理论便被投入到更深入的应用中去。例如，为从统计学上估计消费者的需求方程组，由理论所预期的需求行为的特征将会被用于对允许采用的估计参数值提供限制。理论的这种应用有助于改善所获得的估计的统计精度。因此，出于理论与经验的双重目的，我们可从效用最大化消费者模型中挖掘出对可观察需求行为的全部启示是极其重要的。这正是本节的任务。

迄今为止，我们由假设消费者具有可满足一定的性质(完备性、传递性与严格单调性)的偏好，分析了需求理论；然后我们已试图去推断作为一个结果去遵从的市场需求的可观察的性质(预算平衡性、对称性与斯卢茨基矩阵的负半定性)。因此，在开始，假设一些我们所无法观察的东西——偏好——并最终对我们可观察的东西——消费者行为作出预测。
在保罗·萨缪尔森著名的《经济分析基础》里，保罗·萨缪尔森(Paul Samuelson1947)建议了一种可替代的方法。为什么不从可观察行为开始与完成分析呢?萨缪尔森揭示对于消费者的可观察行为，普通消费者理论作出的每个预期也可以由几个简单而合理的有关消费者可观察选择的假设中——而非其不可观察的偏好中——推导出来(并且也可以用后者替代)。
基本的思想是简单的：如果消费者购买一束而非另一束他可支付的消费品，那么，对第二束而言，第一束消费选择则被考虑为是显示性偏好。其前提是，由实际选择某一消费束而非另一消费束，消费者传达了一项有关其嗜好的重要信息。同我们先前做的依赖于有关个人偏好的公理不同，相反，我们只假设消费者进行连续性选择。

完全竞争是从“更多”竞争到“更少”竞争范围内的可能的市场结构谱系中的一个极端。纯垄断则是可以想象的竞争最少的市场结构，它是该谱系的另一极端。在纯垄断市场中，只存在一种产品的单一出售者—该产品在消费中没有密切的替代品，并且市场进人由技术性、金融性或法律性的障碍所完全阻塞。

为得出结论，我们再次复述在本章开始所讨论的主题。超越技术性的难题，即什么事情必须按照效用的可度性与可比较性方式被假设，以便合理地应用一个既定的社会福利函数。存在的基本现实是这种函数之间的选择实际上是一系列的可能替代性的伦理价值的之间的选择。那么，在这一类理由下重要的意见实际已涉及。当社会福利函数的选择被进行时，它们正好处在任何旨在评估经济政策或制度的社会意义的分析的第一阶段。
经济学文献与哲学文献—在亚当·斯密之前的时代是合而为一并且是相同的—最近又被再次结合起来以便共同考虑所做选择的道德特征。指南的探讨已被诉诸公理性的《正义论》—该论著接受了社会决策的社会福利的分析方法。关于这些问题的两类广泛的历史传统可被区分开。其一是功利主义传统—它同休漠(Hume)、斯密（Smith)、边泌（Bentham)与穆勒（Mill)相联系；另一个则是“契约主义”传统，它同洛克（Locke）、卢梭(Rousseau),康德(Kant)相联系。更为近期的，这两个传统已被豪赛尼(Harsanyi1953，1955，1975)与罗尔斯（1971)的著作重新界定并再次阐述。
豪赛尼与罗尔斯接受这样的概念，即一种社会福利的“公正”标准必须是一个理性的人当其具备“公正的思想”时便会选择的标准。为了有助于确保选择是以公正精神进行的的选择，每个人想象一种“初始地位”—它潜伏在罗尔斯所称的一种“无知之幕”之后—在该幕后，个人在不确知他或她在实际将会出现的社会中的个人地位与环境的条件下，设想这种选择。因此，每个人将这类选择设想为不确定条件下进行的选择—在这里，你将最终必须生活在你自己所规定的社会里。这两个人—豪赛尼与罗尔斯在关于将什“作为指导初始状态中”选择的适宜”决策规则上存在分歧。

在关于消费者行为与厂商行为的新古典理论中，消费者对他们所购买的商品的重要特征，诸如产品质量与耐用性等拥有完善的信息。厂商对其所需要的投人的生产力拥有完善的信息。正因如此，分别发展消费者需求与生产者供给理论，其后再通过坚持市场结清价格将供给与需求完全结合在一起是可能的。
人们可能希望将消费者与生产者理论扩展到包括不完善信息的情形，这将会如同把不确定条件下的决策纳人生产者行为与消费者行为的新古典模型一样简单，人们可能因此将推导出不完善信息条件下的需求与供给理论，并简单地将二者再次结合，以构建市场均衡理论。令人遗憾的是，只有当市场双方的不确定起源是外生的，并且没有处在任何相关代理人的控制之下时，这种分析才会有意义。
当然，诸如商品的质量与耐用性并非是外生的特征，它们的特点是由生产者最终选择的。如果消费者在进行购买前并不能直接观察到产品质量，那么，只生产低质量产品正是生产者的利益所在。当然，了解了这点，消费者将会推断出产品质量必定是低劣的，他们会因之而采取行动。因此，在没有明确考虑到相关当事人可利用的有关的策略性机会的情形中，我们不能发展出一个信息不完善条件下的充分的价值均衡理论。值得汪意的是，这些策略性机会同各经济代理人之间的信息分布有显著的相关性。
不同的代理人拥有不同信息的情形被说成是不对称信息情形。正如我们将看到的，在不对称信息存在的情形下出现的策略性机会，典型地会导致无效率的市场结果，一种形式的市场失灵。在不对称信息条件下，第一福利命题将不再普遍成立。
因此，本章探讨的主题是非对称信息对市场结果的效率特征的重要影响。出于简化与简洁的考虑，我们将在一种特定市场，即保险市场的背景内发展这个主题。通过在我们的保险市场模型内的详尽讨论，你将会再次洞悉理论家将如何在存在类似的信息不对称性的其他市场构建他们的模型。在本章结束前，我们希望能激发你在你自己特别感兴趣的领域寻找相似性与应用领域。
8.1逆选择
8.1.1信息与市场结果的效率
首先考虑一个汽车保险市场—在其中，许多保险公司将会向许多的消费者出售保险。
除了消费者在意外事故中所涉及的外生概率不同外，在其他方面，他们均是相同的。确实，假设对于i=1,2,""",m,消费者i的意外事故的概率是лi E [0,1]，事故的发生是在消费者中间独立的。在其他方面，消费者就是相同的。每个消费者拥有初始财富w,如果发生事故会遭受数量为L美元的损失，并且拥有一个连续的、严格递增的、严格凹的冯·诺伊曼一莫根施特财富效用函数u(·），那么，消费者按照最大化期望效用的方式行动。
保险公司是相同的。每个保险公司都只提供完全保险，即在一定价格下，当消费者发生意外，他们承诺给消费者提供L美元的补偿—其数量正好等于损失量；如不发生意外事故，则支付零美元。此刻，我们将假设，这种完全保险单是一项大宗商品—其部分数量既不可被购买，也不可被出售。我们也将假设提供保险的成本是零。因此完全保险单以p美元出售，并由消费者i来购买，那么，保险公司由这次销售所获得的期望利润是p—лiL，保险公司将被假定最大化期望利润。
8.1.1.1对称性信息
考察这样一种情形，在其中，每个消费者的事故概率由保险公司确认。因此，这里不存在不对称的信息。那么，在这种一切信息是公开的参照背景下，竞争性（瓦尔拉）结果是什么呢？
为在此理解竞争性结果，认识到任何特定商品的价格可以更好地依赖了“世界的状态”这一点是重要的。例如，较之在“晴天”的状态下，在“雨天”的状态下，一把伞就是十分不同的商品。结果，这些不同的商品可要求不同的价格。
在一种状态将界定何种消费者子集会发生事故的背景下，这个结论也成立。由于消费者i发生事故的状态不同于消费者j发生事故的状态，当消费者i发生事故时，保险公司支付给他L美元的商品（保险单）不同于消费者j发生事故所获得L美元的商品（保险单）。因此，有益于不同消费者的保险单实际上是不同的商品，可要求有不同的价格。
因而，令Pi表示当消费者i发生事故时保险公司支付L美元给该消费者的保险单价格。为了简化，我们将称此为第i份保险单。因此，我们希望去决定，对于每个i一1，2，…，m，保险单i的竞争性均衡价格Pi。
首先，让我们考虑保险单i的供给。如果pi小于7лiL，那么，出售这样一份保单会造成预期损失。因此，在此情形下，保险单i的供给是零。另一方面，如果pi大于7лil，正的期望利润将被获得。因此，这种保险单的供给将是无限的。最后，如果pi=лiL，那么，保险公司在每份保险单出售上会收支相抵，因此愿意供给任何数量的这类保险单。
就需求方面而言，如果pir小于лiL，那么，消费者i作为一个风险厌恶者，至少需要一份保险单i。这由我们在第2章的分析推出—在那里，风险厌恶的消费者每当一切实际公平的保险可利用时（如每当pi=лiL时），他们严格偏好完全地投保，而非不投保。同样的分析也表明，如果pi大于лiL，消费者i最多购买一份保险单i。（记住，一部分的保险单不能被购买。）
将供给与需求放在一起时，均衡的惟一可能性是pi=лiL。在这种情形下，每个消费者i正好需要一份保险单，并正好由一个保险公司供给（任何一个保险公司都将会提供）。所有其他保险公司都打算提供零单位的保险单i,因为在价格pi =лiL时，所有保险公司都将获得零期望利润。
我们得出的结论是，当信息可自由地被所有人利用时，将会存在一个惟一的竞争性均衡。在该竞争性均衡中，对于每份保单i=1，2,…，m, pi=лiL。注意在这种竞争均衡中，一切保险公司获得零期望利润，所有消费者完全投保。
……