实战看盘高手秘笈

第1篇 盘面分析基础扫描
第1章 盘面分析的意义 2
1.1 什么是盘面分析 3
1.2 三大假设支撑盘面分析 3
1.2.1 市场行为涵盖一切 4
1.2.2 价格依趋势运行 4
1.2.3 历史往往会重演 4
1.2.4 总结 5
1.3 读懂盘面，短线操作得心应手 5
1.4 盘面分析，逐步推导才可靠 6
1.4.1 识趋势运行情况 6
1.4.2 看主力控盘阶段 9
1.4.3 辨主力操盘手法 10
1.4.4 关注量价配合情况 11
1.4.5 看分时图波动形态 12
1.4.6 挂单细节透露玄机 13
1.4.7 结合消息面综合分析 14

第2章 主力控盘细节扫描 15
2.1 主力的特点 16
2.1.1 什么是主力资金 16
2.1.2 主力资金分类 16
2.1.3 主力的优势所在 18
2.1.4 主力操刀，个股飙升 20
2.2 六个控盘阶段 21
2.2.1 主力建仓，不必急于买入 22
2.2.2 主力震仓，不计短线得失 27
2.2.3 主力拉升，切忌半路出局 28
2.2.4 主力洗盘，半仓静观其变 31
2.2.5 主力拔高，不可盲目追涨 32
2.2.6 主力出货，持币要耐得住寂寞 33
2.3 三种操盘手法 39
2.3.1 主力的打压手法 39
2.3.2 主力的涨停手法 39
2.3.3 主力的对倒手法 40

第3章 盘面分析工具速递 42
3.1 换手率 43
3.1.1 低换手率与高换手率 43
3.1.2 区间换手率 45
3.1.3 新股换手率 45
3.2 涨幅排行榜 47
3.3 量比、委比、内盘与外盘 48
3.3.1 量比与量比曲线 48
3.3.2 委比 49
3.3.3 外盘与内盘 50
3.4 综合排名窗口 51
3.5 筹码分布与筹码转移 52
3.5.1 什么是筹码分布 52
3.5.2 什么是筹码转移 52
3.5.3 单峰密集形态 53
3.5.4 双峰密集形态 54
3.5.5 发散形态 55
3.6 大挂单 56
3.7 关注大笔成交 58
3.8 技术指标 58
3.8.1 技术指标的种类 58
3.8.2 金叉形态 60
3.8.3 死叉形态 61
3.8.4 底背离形态 62
3.8.5 顶背离形态 63
3.8.6 运行于零轴上方 64
3.8.7 运行于零轴下方 64

第4章 分时线形态强弱辨识 66
4.1 大盘指数分时图 67
4.2 强势股的形态特征 70
4.2.1 分时线稳健运行于均价线上方 70
4.2.2 分时线上扬形态挺拔有力 72
4.2.3 分时量配合关系理想 73
4.2.4 分时线走势强于当日大盘 76
4.3 弱势股的形态特征 78
4.3.1 分时线持续运行于均价线下方 78
4.3.2 分时线出现深幅、快速的放量跳水形态 79
4.3.3 分时线由升转降 81
4.3.4 分时线走势弱于当日大盘 82
4.4 把握盘中买点 84
4.4.1 开盘后强势上冲、回调不破均价线的买股时机 85
4.4.2 早盘强势上涨后运行于均价线上的中盘买股时机 86
4.4.3 由弱转强上冲均价线后的买股时机 87
4.5 把握盘中卖点 88
4.5.1 开盘后放量下跌、反弹不过均价线的卖股时机 88
4.5.2 持续运行于均价线下的中盘卖股时机 89
4.5.3 由强转弱、下破均价线后的卖股时机 90
第2篇 典型盘面分析

第5章 异动分时图（上） 93
5.1 水平走势中的偶然性跳动 94
5.1.1 一波反弹走势后 94
5.1.2 盘整走势中的相对低点 95
5.2 零波动水平线 97
5.2.1 持续大涨后的中长期高点 97
5.2.2 跌势反弹后的小高点 98
5.2.3 上升途中的创新高走势中 99
5.3 开盘后放量上冲后的强势运行 101
5.3.1 盘整突破时 101
5.3.2 加速上涨的途中 102
5.4 台阶式攀升 103
5.5 开盘俯冲后的无力收复 106
5.5.1 持续不回调上涨后的高点 106
5.5.2 高位振荡区的箱体下沿 107
5.6 早盘无功而返的瞬间打高 108
5.6.1 回调走势中的横盘整理 108
5.6.2 高位盘整区 110
5.7 大盘指数的快速跳水 111
5.7.1 累计涨幅较大的持续上升途中 111
5.7.2 阶段性上涨幅度较大的反弹走势中 112
5.8 盘中探底强势逆转 113
5.8.1 下跌途中的快速下跌之后 113
5.8.2 盘整振荡中的箱底处 114
5.9 收盘前的快速打高 115
5.9.1 深幅调整后的阶段性低点区 116
5.9.2 一波小反弹走势中的阶段性高点 117
5.9.3 振荡走势中 119
5.10 收盘前的快速打低 121
5.11 一闪而逝的低位大抛单 122
5.11.1 低位振荡走势中 123
5.11.2 高位滞涨区 124
5.12 快速对倒拉升但无法企稳 126
5.12.1 深幅下跌后反弹走势中的小高点 126
5.12.2 盘整突破位置处 127
5.13 午盘后45°角下降型 129
5.13.1 跌途整理走势后的破位区 129
5.13.2 高位区箱体上沿处 130
5.14 午盘后45°角上扬型 131
5.14.1 上升途中盘整走势后 131
5.14.2 深幅调整后的阶段性低点 132
5.15 盘中过山车式的大起大落 134
5.15.1 振荡走势中的箱体上沿处 134
5.15.2 持续上涨后的高位区走势中 135
5.16 早盘强势拉升、午盘后深幅跳水 136
5.17 开盘快速上涨、随后逐波回落 137
5.17.1 盘整区突破走势中 138
5.17.2 一波快速上涨走势中 139
5.17.3 箱体振荡区的上沿位置 141

第6章 异动分时图（下） 143
6.1 均价线下方突然闪现的一波强势上扬 144
6.2 深跌区域平稳走势中的大幅飙升型 145
6.2.1 一波快速上涨走势中 146
6.2.2 下跌途中的盘整走势中 147
6.3 分时量大幅放出、价格走势滞涨 148
6.4 早盘均匀运行于均价线下方 149
6.4.1 高位箱体振荡区 149
6.4.2 高位盘整向下破位处 150
6.4.3 一波持续下跌走势途中 151
6.5 开盘后两次上涨的M形反转 153
6.5.1 高位滞涨区 153
6.5.2 一波反弹走势中 154
6.6 无力收复的中盘阶段放量跳水 155
6.6.1 升途中一波快速上涨后的高点 155
6.6.2 高位振荡滞涨区 156
6.7 对走势无影响的短促大笔对倒单 157
6.7.1 高位滞涨区 158
6.7.2 箱体振荡后的突破位置 160
6.8 尾盘阶段的大幅放量并伴随下跌 161
6.8.1 升途中创新高的一波涨势中 161
6.8.2 一波快速下跌途中 163
6.9 开盘时有效果的瞬间打高 165
6.10 早盘阶段的高台跳水 168
6.10.1 一波快速反弹后的高点 168
6.10.2 高位振荡滞涨区 169
6.11 高开后持续走低 171
6.11.1 振荡走势中的箱体上沿位置 172
6.11.2 升途中创新高的一波涨势中 173
6.12 午盘后的高台跳水 175
6.13 拉升前的向上试盘 176
6.13.1 深幅调整后的低点 176
6.13.2 盘整振荡走势中 177
6.14 空挡的暗示 179
6.15 开盘时的巨量托单 181
6.16 盘前的瞬间打低 183
6.16.1 巨量、高位振荡区的箱体上沿 183
6.16.2 轻量、盘整振荡区的低点 184

第7章 异动K线 186
7.1 长长的上影线 187
7.1.1 振荡走势中的箱体上沿 187
7.1.2 上升途中连续快涨之后 188
7.2 长长的下影线 189
7.2.1 振荡区的箱体下沿 189
7.2.2 高位盘整破位后的一波深幅下跌中 190
7.3 单根阳线向上穿越均线 191
7.3.1 盘整走势后的突破时 191
7.3.2 深幅下跌后的反弹前 192
7.4 单根阴线向下跌破均线 192
7.4.1 盘整走势中的向下破位时 193
7.4.2 持续上涨后滞涨走势中 193
7.5 前长阳线、后短阴线 194
7.5.1 上升途中一波快速上涨走势后 194
7.5.2 箱体振荡区的上沿处 195
7.5.3 下跌途中的横盘整理之后 195
7.6 前长阴线、后短阳线 196
7.6.1 上升途中一波深幅调整之后 196
7.6.2 箱体振荡区的下沿处 197
7.7 前短阴线、后长阳线 197
7.7.1 跌途中一波快速下跌之后 198
7.7.2 箱体振荡区的下沿处 198
7.8 前短阳线、后长阴线 199
7.8.1 升途中一波上涨走势之后 199
7.8.2 反弹走势后的小高点 200
7.8.3 高位滞涨区 201
7.9 连续小幅上涨三日 201
7.9.1 升途中一波深幅调整后 202
7.9.2 盘整后的突破位置区 202
7.9.3 跌途中创新低的一波走势后 203
7.10 连续小幅下跌三日 204
7.10.1 升途中一波快速上涨走势后 204
7.10.2 高位振荡滞涨区 205
7.10.3 跌途中的盘整破位处 206
7.11 两阳夹一阴 206
7.11.1 一波上涨走势中 207
7.11.2 一波加速上涨走势初期 207
7.11.3 升途中的一波回调走势后 208
7.11.4 盘整区的箱体上沿处 209
7.12 两阴夹一阳 209
7.12.1 振荡上扬走势中的高点 210
7.12.2 高位振荡区的向下破位处 210
7.12.3 跌途下的一波快速下跌走势中 211
7.13 长阳线上方压中阴线 212
7.13.1 前期高位密集区 212
7.13.2 振荡区的箱体上沿处 212
7.13.3 升途中创新高的一波走势中 213
7.14 次日高开向上穿越 214
7.15 次日低开向下破位 214
7.16 二次探顶的M形 216
7.17 高位滞涨区的头肩顶形态 217
7.18 二次探底的W形 218
7.19 低位止跌区的头肩底形态 219
7.20 高位区或低位区的“圆弧”形态 220
7.21 起涨前的挖“坑”形态 221
7.22 持久的小阴线缓跌形态 223
7.23 反转走势中的上涨三浪 224
7.24 突破后的横向窄幅强势整理形态 225

第8章 异动量能 227
8.1 温和式放量形态 228
8.1.1 低位区的止跌企稳走势 228
8.1.2 其他情形 229
8.2 单日或双日大涨走势中的巨量闪现 229
8.2.1 上升途中一波快速上涨走势中 230
8.2.2 高位振荡区的箱体上沿 231
8.2.3 下跌途中的反弹走势中 231
8.2.4 利好消息的刺激 232
8.3 单日或双日大跌走势中的巨量闪现 234
8.3.1 振荡走势中的箱体上沿处 234
8.3.2 上升途中一波快速上涨走势中 235
8.3.3 高位盘整区的破位处 236
8.3.4 反弹上涨走势中 236
8.3.5 下跌途中 237
8.4 升势末期的量价背离形态 238
8.4.1 大盘指数的量价背离 238
8.4.2 个股走势的量价背离 238
8.5 量能大幅放出下的滞涨走势 239
8.5.1 上升途中的振荡上扬走势中 239
8.5.2 高位振荡区的箱体上沿 240
8.5.3 下跌途中的反弹走势中 241
8.6 极度缩量 241
8.6.1 下跌途中的深跌之后 242
8.6.2 高位区的深幅调整后 242
8.7 低位区的先放量、后大幅缩量整理 243
8.8 连续数日的放量下跌 245
8.8.1 持续上涨后高位区的放量下跌 245
8.8.2 深幅下跌后低位区的放量下跌 246
8.9 持续的大幅放量上涨 248
8.9.1 低位区的反转上行中 248
8.9.2 题材炒作 248
8.9.3 解禁股上市流通 249
8.9.4 反弹上涨走势中 250
8.10 一波上涨走势中的成交量递增 251
8.11 高位滞涨区放量跌破中期均线 251
8.12 加速上行中的持续活跃量能 252
8.13 高位区的隔日放量形态 254
8.13.1 高位区的一波上涨走势中 254
8.13.2 高位滞涨区的振荡走势中 255
8.14 高位振荡区的量能萎缩 256
8.15 一波上涨走势中的价升量减 257
8.16 平均每笔成交量的异动 258
8.16.1 低位企稳走势中的均笔成交大幅攀升 258
8.16.2 上升途中盘整走势中的均笔成交大幅攀升形态 261
8.16.3 高位滞涨区的均笔成交大幅萎缩形态 262

第9章 异动缺口 264
9.1 长期盘整后的向上突破缺口 265
9.1.1 突破缺口产生后不回补 265
9.1.2 突破缺口产生后强势回补 266
9.2 上升途中的持续缺口 268
9.3 顶部区的向下破位缺口 269
9.4 跌途整理走势后的向下破位缺口 270
9.5 下跌途中的持续缺口 272
9.6 底部区的向下跳空普通缺口 273
9.7 顶部区的向下跳空普通缺口 276

第10章 涨停板和跌停板 278
10.1 如何分析涨跌停板形态 279
10.1.1 关注涨停的时间 279
10.1.2 关注封板形态 279
10.1.3 关注K线走势 280
10.1.4 关注量能大小 280
10.1.5 关注主力运作迹象 280
10.1.6 关注个股的题材面 280
10.2 “一”字形的连续无量涨停板 281
10.2.1 开盘后出现深幅调整 281
10.2.2 开盘后出现强势盘整 282
10.3 开盘后的急速涨停 283
10.3.1 有重磅利好的隐性题材 283
10.3.2 无明显利好，处于回调后的低点 284
10.4 涨停突破长期盘整区 285
10.4.1 相对低位的横向窄幅振荡盘整区 286
10.4.2 振荡缓升走势中的涨停突破 288
10.4.3 题材诱导下的涨停突破 289
10.5 盘中反复打开的抹油板 290
10.5.1 跌途中的反弹走势后 290
10.5.2 上升途中的一波上涨走势后 291
10.6 盘整后破位处的跌停板 292
10.7 尾市冲涨停 294
10.7.1 反弹上涨走势的初期 295
10.7.2 高位振荡区的箱体上沿 296
参考文献 297

盘面分析，顾名思义，就是依托于各种盘面数据来分析价格的后期走势，这些盘面数据多种多样，例如，K线形态、分时图、成交量形态、量比、委比、换手率、委买卖盘的挂单、买卖单成交情况、技术指标等。

“盘面分析”也可称为“技术分析”，它是相对于“基本面分析”而言的，只要我们是从市场交易本身着手，而不是从宏观经济、行业前景、上市公司基本面等决定个股内在价值的因素着手，则这种分析方法就可以称为盘面分析法。

在各种盘面分析方法中，有关于个股实时交易的分时图分析方法，有关于个股历史走势情况的K线分析方法，有关于主力运作情况的主力行为分析，也有关于量能变化的成交量分析方法……可以说，盘面分析法包含了多种具体可行的分析方法，每一个侧重点都将引出一个分支，而我们要做的就是学懂、弄透这些方法，并在实战中对其加以综合运用，只有这样，我们才能不失偏颇、客观准确地揭示价格的后期走向。

盘面分析方法经百年来成熟股票市场的检验，已证明这是一种可行、可靠的方法。在国外的技术分析类书籍中，往往将盘面分析方法统称为图表交易法，这是因为大多数的盘面数据都是以图表的方式呈现出来的。在国内的股票市场中，盘面分析方法实战作用更加突出，因为相对于成熟的股票市场来说，国内股市中的价值投资观念似乎还略显淡薄，决定价格走势的往往并不是上市公司的业绩增减，而是多空双方的具体力量对比情况。盘面分析方法可以完美地揭示多空双方力的转变，既可以帮助我们识别价格的中长期走势，也可以帮助我们把握短期波动中的高点与低点。可以说，掌握了盘面分析方法，我们就等于掌握了股市中的获利之道。

价值投资理念深入人心，因为股价毕竟是上市公司实际价值的一种外在反映形式，从中长线的角度来看，股价是应与上市公司的实际价值相接轨的，这也与经济学中的基本规律“价格围绕价值”相符。但盘面分析呢，这类分析方法是否有据可循呢？虽然它的正确性屡屡在实战中得到验证，但更好地了解它的根基，将有助于我们更深入地把握它，严格地来说，整个盘面分析方法是建立在三条假设之上的，这三条假设分别是市场行为涵盖一切、价格依趋势运行、历史往往会重演。
市场行为涵盖一切是任何盘面分析方法的基石，没有这一条假设存在，盘面分析将如无源之水、无根之木。这一假设指出：任何影响价格走势的因素(如宏观经济变化、政策导向、金融货币政策．、投资者情绪、领导人讲话、社会生活中的重大事件、外围股市的波动等)都将实时地反映到相关个股或是股市的走势中来。这一假设与可以说为基本面分析与盘面分析划清了界线，它使得运用盘面分析方法成为单独的一类分析方法，而投资者在分析价格走势时也不必过于关注影响价格走势的内因，只需要将目光聚焦于市场交投行为本身即可。

应用基本面分析方法时，我们往往难以理解那些没有业绩支撑的个股为何会出现连续飙升的走势，这是因为基本面分析方法只是从业绩的角度来分析价格走势，而影响价格走势的因素远不止“业绩”这一个因素，如果应用盘面分析方法，我们就可以轻松地将视野扩展，此时，我们可以从题材、主力运作、市场情绪、趋势运行等不同的角度来审视个股的走势，从而真正做到全面、客观。

价格依趋势运行是盘面分析的第二大假设。股市中真的有趋势吗？趋势的表现形式是什么？这一假设绝不是以臆想为基础的，近百年来的股市走势已充分证明了证券市场中的确存在趋势，人们发现股市中趋势运行规律的方式就如同牛顿发现万有引力的方式一样，都是一种基于经验的客观总结，而且这一总结反过来再接受经验的验证并指导经验。

就趋势的表现形式来说，股市中的趋势有三种：上升趋势、下跌趋势、盘整趋势。趋势的最大特点就是持续性强、一旦形成就不易发生转变，因而依据趋势的运行方向才有了顺势而为的操作之道。对于趋势的详细讲解，我们会放在后面，在此只作略述。

历史往往会重演是指相似的盘面形态(例如，K线走势形态、量价配合形态等)往往蕴含了相同的市场含义，也体现了相类似的多空交锋情况、多空实力对比情况，因而，我们可以以史为鉴，借助于历史上出现过的盘面形态来预测价格走势。

“历史往往会重演”这一条假设并不是凭空臆想的，它与人类心理学有着较为密切的联系，相似的盘面形态往往是投资者看淡后市或看好后市的特定反映，这种心理会通过一些特定的价格图表形状表现出来，“历史会重演”这一说法就是指打开未来之门的钥匙隐藏在历史里，或者说将来是过去的翻版。

有了这三条假设作为前提，盘面的正确性、可靠性不再受到质疑，投资者在运用此类分析方法时也不必过于考虑这些根源性的问题，只需把目光集中于具体的分析方法中即可，这些具体可行的盘面分析方法就如同我们征战股市的利器，它能够使我们事半功倍、晋阶为成功的投资者。

在实盘操作中，有的投资者更偏爱于中长线的持股方式，也有的投资者倾向于短线操作，由于国内股市的炒作氛围更为浓重，而且中长线的持续上涨多需要大盘稳健攀升为背景，但大盘的上升趋势并不是十分常见，因而采取短线操作的方法无疑更为可取。在短线操作中，应用具体可行的盘面分析方法将使我们更为准确地把握中短期内的多空力量的转变情况，从而准确地把握住阶段性的高点与低点。

图1．1为联美控股(600167)在2009．年2月23日～2009年11月27日期间的走势图，此股在持续上涨后的高位区出现了宽幅振荡走势，此时更适宜进行短线意义上的高抛低吸，在图中箭头所标注的位置处就是极好的短线高抛时机，但如何把握这种高抛时机呢？

如果不懂得盘面分析技术，又不加仔细分析的话，我们的确很难把握这种波段走势中的高点，但细心的读者一定已经发现了这两个阶段性的高点还是存在着明显的异动的，这种异动就体现在成交量的突变上，在这两个高点，我们可以看到成交量为“脉冲放量”的形态(即单日或双日的大幅放量，随后成交量又快速恢复如初)，当这种量能形态出现在阶段性高点时，它是一种典型的短线看空信号，是我们短线卖股的信号。这就是盘面分析的意义所在，它有助于我们准确地把握短线买卖时机。

不同的盘面分析方法有不同的侧重点，例如分时图形态、成交量的异动、盘口大挂单情况、典型的单日双日K线组合形态等是短线分析的利器，而移动平均线、趋势线、量价配合关系等则是分析中长期趋势运行情况的得力助手。在实盘操作中，可以组合运用这些不同的盘面分析方法，真正做到看长做短，最大限度地把握股市所提供给我们的机会。

应用盘面分析方法要有章可循、．有的放矢才能发挥其最大的功能，也才能使我们对价格的未来走势看得更准，为了帮助读者在学习具体的盘面分析方法之前，对其使用的流程有一个更好的概览。本小节中，我们介绍盘面分析的具体运用流程，当然，我们在分析每一只个股时并不需要经过所有环节才能得出结论，我们只需关注那些有典型盘面形态，能得出较为可信结论的环节。

趋势是价格走势的中长期运行规律，依据价格的总体运行方向，我们可以将趋势统分为三种：上升趋势、下跌趋势和盘整趋势。在不同的趋势运行状态下，我们要采用不同的操作策略。

当上升趋势出现时，既可以采取中长线的“持股待涨”策略，也可以结合个股的走势采取中短线的“高抛低吸”策略。此外，由于上升趋势是一个强者恒强的市道，因而还可以采取“追涨强势股”的操作策略。

当下跌趋势出现时，既可以采取中长线的“持币观望”策略，这可以最大限度地保证本金的安全性，也可以结合个股的走势情况，进行短线意义上的“搏取反弹”操作，这需要丰富的经验、出众的技术分析能力。此外，由于在下跌趋势中也不乏热点题材股特立独行的短期暴涨走势的出现，因而仍可以积极地参与市场热点。P3-6