财务管理（高职高专经管类专业核心课程教材）

第1章 财务管理总论
1.1 财务管理的内容
1.1.1 财务管理的概念
1.1.2 财务活动
1.1.3 财务关系
1.2 财务管理的目标
1.2.1 财务管理目标的含义
1.2.2 财务管理目标的协调
1.3 财务管理的环节
1.3.1 财务预测
1.3.2 财务决策
1.3.3 财务预算
1.3.4 财务控制
1.3.5 财务分析
1.4 财务管理环境
1.4.1 经济环境
1.4.2 法律环境
1.4.3 金融环境
本章练习

第2章 财务管理的基本价值观念
2.1 资金时间价值
2.1.1 资金时间价值概述
2.1.2 资金时间价值的计量
2.2 投资风险价值
2.2.1 风险的含义
2.2.2 风险的类型
2.2.3 风险的衡量
2.2.4 投资的风险价值
本章练习

第3章 资金筹集方式
3.1 企业筹资概述
3.1.1 企业筹资的动机
3.1.2 企业筹资的分类
3.1.3 企业筹资的渠道
3.1.4 企业筹资的方式
3.1.5 筹资渠道与筹资方式的配合
3.1.6 企业筹资的要求
3.1.7 筹资原则
3.1.8 资金需要量的预测
3.2 权益资金的筹集和管理
3.2.1 吸收直接投资
3.2.2 普通股筹资
3.2.3 发行优先股
3.2.4 发行认股权证
3.3 负债资金的筹集和管理
3.3.1 长期借款筹资
3.3.2 发行债券筹资
3.3.3 融资租赁筹资
3.3.4 商业信用
本章练习

第4章 资金成本与资金结构
4.1 资金成本
4.1.1 资金成本的含义
4.1.2 资金成本的作用
4.1.3 资金成本的计算
4.2 杠杆原理
4.2.1 经营风险和财务风险
4.2.2 杠杆效应的含义
4.2.3 经营杠杆
4.2.4 财务杠杆
4.2.5 复合杠杆
4.3 资金结构
4.3.1 资金结构的含义
4.3.2 确定最佳资金结构的方法
本章练习

第5章 项目投资
5.1 投资概述
5.1.1 投资的意义
5.1.2 投资的分类
5.1.3 投资决策的程序
5.1.4 投资决策应遵循的原则
5.2 项目投资的现金流量分析
5.2.1 项目投资及其特点
5.2.2 项目投资现金流量分析
5.2.3 确定现金流量的假设
5.2.4 净现金流量的计算
5.3 项目投资决策的评价指标及其计算
5.3.1 静态指标的计算原理
5.3.2 动态指标的计算原理
5.3.3 动态指标之间的关系
5.4 投资方案的对比与优先
5.4.1 概述
5.4.2 独立常规方案取舍的评价条件
5.4.3 独立非常规方案的取舍
5.4.4 互斥常规方案的对比与选优
本章练习

第6章 证券投资
6.1 证券投资概述
6.1.1 证券及其种类
6.1.2 证券投资及其种类
6.1.3 证券投资的风险
6.1.4 证券投资的收益
6.1.5 影响证券投资决策的因素
6.2 债券投资
6.2.1 债券估价
6.2.2 债券的收益率
6.2.3 债券投资的优缺点
6.3 股票投资
6.3.1 股票估价
6.3.2 股票投资的收益率
6.3.3 股票投资的优缺点
6.4 基金投资
6.4.1 基金的价值与收益率
6.4.2 基金投资的优缺点
6.5 证券投资组合
6.5.1 证券投资组合的风险
6.5.2 证券投资组合的策略
6.5.3 资本资产定价模型
本章练习

第7章 营运资金管理
7.1 营运资金概述
7.1.1 营运资金的含义
7.1.2 营运资金的特点
7.2 现金管理
7.2.1 现金的持有动机与成本
7.2.2 最佳现金持有量的确定方法
7.2.3 现金的日常管理
7.3 应收账款的管理
7.3.1 应收账款的功能和成本
7.3.2 信用政策
7.3.3 应收账款日常管理
7.4 存货的管理
7.4.1 存货的功能
7.4.2 存货的成本
7.4.3 存货经济批量模型
7.4.4 存货的ABC管理法
本章练习

第8章 收益分配
8.1 收益分配概述
8.1.1 收益分配的基本原则
8.1.2 收益分配的程序
8.1.3 影响收益分配政策的确定因素
8.2 股利分配政策
8.2.1 股利政策的种类
8.2.2 股利支付的程序
8.2.3 股利支付的方式
8.3 股票的分割与回购
10.6.2 授权书控制
10.6.3 预算管理
10.6.4 财务结算中心
10.6.5 财务总监委派制
10.6.6 业绩评价体系的建立
10.6.7 企业税收管理与风险控制
本章练习

第11章 财务分析
11.1 财务分析概述
11.1.1 财务分析的意义
11.1.2 财务分析的内容
11.1.3 财务分析的依据
11.1.4 财务分析的方法
11.2 财务指标分析
11.2.1 企业偿债能力分析
11.2.2 企业盈利能力分析
11.2.3 企业资产周转情况分析
11.2.4 综合指标分析
本章练习
附录
附表1 复利终值系数表
附表2 复利现值系数表
附表3 年金终值系数表
附表4 年金现值系数表
参考文献

插图：


3．资金时问价值的表示方法
资金的时间价值可用绝对数（利息）和相对数（利息率）两种形式表示，通常用相对数表示。资金时间价值的实际内容是在没有风险和通货膨胀条件下的社会平均资金利润率，是企业资金利润率的最低限度，也是使用资金的最低成本率。
综合上述可知，由于资金在不同的时点上具有不同的价值，不同时点上的资金就不能直接比较，必须换算到相同的时点上才能比较。因此，掌握资金时间价值的计算方法就显得尤为重要了。
2．1．2资金时间价值的计量
1．资金时间价值计量中的基本概念
（1）终值
终值（F：Future Value）又称将来值，是现在一定量的现金发生在（或折算为）未来某一特定时间序列终点时的价值，俗称本利和。比如某人存入银行现金1 000元，年利率为复利10％，经过3年将一次性取出本利和1 331元，这本利和1 331元即为终值。
（2）现值
现值（P：Present Value）又称本金，是指未来某一时点上的一定量的现金折合为现在的价值，或可以理解为发生在时间序列起点处的资金值即为现值。上述3年后的本利和1 331元折合为现在的价值为1 000元，这1 000元即为现值。
（3）单利与复利
终值与现值的计算涉及计算方式的选择。目前有两种利息计算方式，即单利（Simple Interest）和复利（Compmmd Interest：）。在单利方式下，不论时间长短，只有本金在贷款期限中获得利息，所生利息均不加入本金重复计算利息，其特点是本金始终保持不变。在复利方式下，以当期末本利和作为计息基础计算下期利息，即每经过一个计息期，要将所生利息加入本金再计利息，逐期滚算，俗称“利滚利”。这里所说的计息期是指相邻两次计息的时间间隔，如年、月、日等。除非特别说明，计息期为1年。在现代财务管理中，一般采用复利计算方式计算终值和现值，因此也有人称之为复利终值和复利现值。