金融中介学

《金融中介学》是教育部“新世纪高等教育教学改革工程——21世纪中国金融学专业教育教学改革与发展战略研究”项目的研究成果，是“十五”国家级规划教材，也是高等学校金融学专业主干课程教材。《金融中介学》从金融中介在现代经济、金融体系中所处的重要地位和承担的重大社会责任出发，着重研究金融中介发展的内在规律和金融中介机构的基本行为规范。主要内容包括：金融中介在经济、金融活动中的地位和作用；金融中介的性质及功能；金融中介存在与发展的必然性及演进原理；金融中介与经济和社会发展的内在联系机理；金融中介机构的组织原理、业务运作规范和基本行为准则；中介机构的主要业务及发展规律；金融中介的风险管理及金融稳定机制等。

第一章 导论——经济运行中的金融活动与金融中介
引言　从现实金融活动谈起
第一节　金融中介在金融活动中的重要性
　 一、储蓄与投资
　 二、融资与金融市场
　 三、金融中介在融资过程中的作用
第二节 金融中介作用的经济学分析
一、从国民收入流量循环看金融中介在宏观经济运行中的重要性
二、从资金流量表分析看金融中介在经济活动中的重要性
第三节 “金融中介学”研究的基本范畴及意义
一、关于“金融中介”的定义
二、金融中介的性质
三、“金融中介学”研究的基本范畴
四、“金融中介学”研究的重要意义

附录 中国1998年实物交易和金融交易资金流量表及其分析

第二章　金融中介存在的必然性与基本功能
第一节　金融中介产生与发展的必然性
一、经济社会发展中的需求与金融中介的产生
二、金融中介的发展与经济社会发展的关系
第二节　金融中介的基本功能
一、便利支付结算
二、促进资金融通
　　三、降低交易成本
四、改善信息不对称
五、转移与管理风险

第三章 交易费用、信息成本与金融中介
第一节　交易费用与金融中介
一、交易费用与企业
二、交易费用与金融中介
第二节　信息成本与金融中介
一、银行的代理监督
二、银行作为信息生产者的联盟
　　三、银行的流动性供给和流动性保险
　　四、参与成本与金融中介
第三节　信息成本的动态分析和关系型银行业务
　　一、关系型银行业务的界定
　　二、关系型银行业务的收益
　　三、关系型银行业务的成本
第四节　信息技术的发展和银行业变革
　　一、规模经济和银行业重组
　　二、范围经济和银行业重组
　　三、银行业重组对银行业效率和稳定性的影响

附录一　戴蒙德(Diamond，1984)的代理监督模型
附录二　莱兰德和佩勒(Leland and Pyle，1977)的信息示意模型
附录三　戴蒙德和迪维格(Diamond and Dibvig，1983)的流动性保险分析
附录四　戴蒙德(Diamond，1991)的声誉模型

第四章　金融中介机构及其演进
第一节　早期的金融中介机构
一、早期金融中介机构与对外贸易的关系
二、由商人到商业银行的蜕变
三、股份制商业银行的建立
四、中国近代商业银行的出现
第二节　专业细分与多元金融中介机构的形成
一、合作银行的产生
二、储蓄银行的出现
三、保险公司的建立和养老基金的形成
四、投资银行的出现
五、基金管理公司的兴起
第三节　金融中介机构体系及其分类
一、融资类金融中介
二、投资类金融中介
三、保障类金融中介
四、信息咨询服务类金融中介
五、中国目前的金融中介机构体系
第四节　金融中介机构的演进和发展
一、金融创新与金融中介机构的演进和发展
二、信息技术的变革与金融中介机构的演进和发展
三、金融管制政策与金融中介机构的演进和发展

第五章 金融中介机构的组织原理
第一节 金融中介机构的特殊性
一、金融中介机构经营的是特殊商品
二、金融中介机构对宏观经济发展的特殊影响
三、金融中介机构面临较大的风险
四、金融中介机构具有比较特殊的运作机制
第二节 金融中介机构的一般组织形式
一、金融中介机构组织形式的基本特点
二、金融中介机构组织结构设置的基本模式
三、几种常见的金融中介机构组织形式

附录 英国营销专家亚瑟·梅丹对金融服务产品的分类

第六章 金融中介机构业务活动的基本规范
第一节 金融中介机构业务活动的法律规范
一、金融法律规范的基本含义
二、金融法律规范对于金融中介机构的重要性
三、金融中介机构法律规范体系的基本框架
第二节 金融中介机构的业务规范
一、金融中介机构的基本业务规范
二、金融法律规范对金融中介机构业务活动的基本限定
第三节 WTO与市场开放
一、WTO框架的基本内容与《金融服务协议》
二、WTO基本原则在金融服务业中的具体体现
三、我国加入WTO有关金融业的承诺
四、WTO规则对我国金融中介机构的影响

第七章 商业银行及其他融资类金融中介
第一节 融资类金融中介机构的基本特点
一、融资类金融中介机构的功能特点
二、融资类金融中介机构资产负债的特点
三、国有商业银行在我国融资类金融中介机构中的特殊地位
第二节 融资类金融中介机构资本的重要性
一、金融中介机构资本的定义与功能
二、资本充足率与金融中介机构的稳健运营
第三节 商业银行的主要业务活动
一、商业银行的负债业务
二、商业银行的资产业务
三、商业银行的中间业务及其地位的上升
第四节 对商业银行发展前景的争论
一、商业银行消亡论
二、资本市场中心论
三、商业银行仍具生命力
四、商业银行与资本市场之间动态互补
第五节 其他融资类金融中介机构
一、信用合作组织
二、储蓄银行
三、政策性银行
四、财务公司
五、金融资产管理公司
六、金融信托投资公司
七、金融租赁公司

附录 商业银行的资产负债表

第八章 证券公司及其他投资类金融中介
第一节 投资类金融中介机构的主要特点
一、投资类金融中介机构的作用
二、投资类金融中介机构业务运作的主要特点
第二节 证券公司
一、证券公司概述
二、证券公司的作用
三、证券公司的业务
第三节投资基金管理公司
一、投资基金概述
二、投资基金的运作和管理
第四节 证券交易所
一、证券交易所的功能
二、证券交易所的组织形式
三、证券交易所的成员
四、证券交易所的产品结构
五、世界各国证券交易所的发展趋势
第五节 其他投资类金融中介机构
一、按揭证券公司
二、投资咨询公司
三、证券结算公司

第九章 保险公司及其他保障类金融中介

第十章 信息咨询服务类中介机构

第十一章 金融中介脆弱性与金融安全网

第十二章 金融中介的风险管理

第十三章 金融中介机构的监管

参考文献

第三，如何看待商业银行的发展和前景。在金融发展的历史中，商业银行一直是最重要的金融中介机构，对经济发展起着支撑性的基础作用。但自20世纪70年代以来，随着金融机构多元化和资本市场的快速发展，商业银行的市场融资份额在不断下降，各类金融创新更是加快了这一趋势，从而引起了关于商业银行前景的大争论。国外有些学者把商业银行看成是“夕阳产业”、“现代恐龙”，认为银行已完成了它的历史使命并将很快走向终结。国内也有些学者虽不赞成“银行走向终结”的观点，但却认为随着资本市场的发展，银行将风光不再，其地位和重要性大大降低，资本市场终将取代银行成为最重要的资金配置渠道。这种观点虽然难以让多数人赞同，但要从理论上反驳也需作更深入的分析。在这个问题上的争论，并不仅限于学术界，在商业银行内部也已产生了很大影响。因此，如何看待商业银行地位和作用的变化，如何看待商业银行的前景，仅从商业银行本身去研究是不够的，难以得出正确、客观的结论，只有把商业银行放到金融中介机构整体这个大系统中来分析，才能看得更清楚。
第四，还有一个既是现实问题也是理论问题的争论，这便是直接金融和间接金融对比关系的变化。这个问题与上面谈到的关于商业银行的争论密切相关。随着商业银行在市场融资份额中的比重下降，学术界关于直接金融将取代间接金融的观点很盛行。按照原来的定义，直接金融与间接金融的比重关系确实发生了很大变化，但如何看待这一变化，需要认真分析。在把通过商业银行的融资界定为间接金融的情况下，这一比重明显在下降。但事情并非那么简单。事实上，随着金融创新的发展，直接金融与间接金融的界限已经模糊，许多被视为直接融资的部分实际上也是间接融资。如果把区分直接融资和间接融资的标准界定在是否通过金融中介，这里的金融中介不限于商业银行，那么结论便大为不同。变化的便不再是直接融资和间接融资的比重，而是间接融资中通过何类金融机构。另外，关于直接金融和间接金融的关系、各自的特点及对经济发展的作用，以及如何利用这两种形式对经济稳定发展更为有利，也是在分类研究中难以看清楚的。只有把金融中介机构看成为一个整体，才能得出正确的结论，作出对经济发展更为有益的选择。
第五，随着科技成果在金融领域的广泛应用，金融机构业务经营与运作的工程化趋势日益明显。衍生金融工具因创新而层出不穷，金融发展中的虚拟化和泡沫化程度在加深，如何看待金融基础产品和衍生产品的关系，如何保持金融发展与实质经济发展不致过分脱节，需要从金融中介机构的本质特征和基本理论分析中去把握，而这一分析在其他课程中是难以深入的。