项目融资

第二版前言
第一版前言
第一章 项目筹资概述
第一节 项目筹资程序及筹资方式
第二节 项目资金来源
第三节 工程项目筹资分析与决策
思考题

第二章 项目融资概述
第一节 项目融资的定义
第二节 项目融资的产生和发展
第三节 项目融资的优势与劣势
第四节 项目融资的参与者
第五节 项目融资中的运作程序
第六节 项目融资可行性及成功条件分析
第七节 项目融资的应用
思考题

第三章 项目融资风险管理
第一节 项目风险概述
第二节 项目风险的种类
第三节 项目风险的定量分析方法
第四节 项目融资中的风险评价指标
第五节 项目融资中的风险管理
思考题

第四章 项目的投资结构
第一节 项目投资结构设计需考虑的主要因素
第二节 公司型合资结构
第三节 合伙制结构
第四节 非公司型合资结构
第五节 信托基金结构
第六节 合资协议中的主要条款
思考题

第五章 项目融资担保
第一节 项目融资担保概述
第二节 项目担保人
第三节 项目担保范围
第四节 项目担保的类型
第五节 项目融资的主要担保形式
思考题

第六章 项目融资模式基础
第一节 项目融资模式设计的原则
第二节 项目融资模式的结构特征
第三节 以融资主体划分的融资模式
第四节 以特殊协议为基础的项目融资模式
思考题

第七章 项目融资模式(一)——BOT模式
第一节 BOT模式概述
第二节 BOT模式的基本结构
第三节 BOT模式的实施步骤
第四节 BOT特许权协议
第五节 BOT模式的风险管理
第六节 BOT模式的融资文件
第七节 其他基础设施项目融资模式
思考题

第八章 项目融资模式(二)——ABS融资
第一节 ABS融资概述
第二节 ABS融资的运作程序
第三节 ABS融资的使用范围和种类
第四节 ABS融资的特点及作用
第五节 资产证券化融资的案例分析
思考题

第九章 项目融资的资金选择
第一节 项目资金的结构与选择
第二节 股本资金与准股本资金
第三节 债务资金
第四节 商业银行贷款和国际辛迪加银团贷款
第五节 欧洲债券和欧洲债券市场
第六节 美国商业票据和美国商业票据市场
第七节 租赁融资
第八节 双货币贷款和商品关联贷款
第九节 发展中国家的债务／资产转换计划
思考题

第十章 项目融资案例分析
第一节 发达国家项目融资案例
第二节 项目融资在发展中国家的应用案例
第三节 项目融资在我国的应用案例
思考题
参考文献
附录
附录一境外进行项目融资管理暂行办法
附录二境内机构对外担保管理办法
附录三境内机构对外担保管理办法实施细则
附录四国家计委、电力部、交通部关于试办外商投资特许权项目审批管理有关问题的通知
附录五中华人民共和国担保法
附录六中华人民共和国招标投标法

插图：


二、按照项目风险的表现形式划分
按照项目风险在各个阶段的表现形式，可以将风险划分为以下几种基本类型：决策风险、设计风险、建设设备风险、信用风险、完工风险、生产风险、市场风险、金融风险、政治风险、环境保护风险等。
1．决策风险
项目的投资决策是建立在对项目的建设成本、未来市场需求情况、经营成本和收益的预测基础上的。由于事物本身的不确定性和随机性以及决策主体的认识能力限制，决策者在作出决策时无法准确预知未来事物的发生和发展趋势，因此所作出的决策也可能被实践证明不是最佳选择。这种由于决策主体主观认识能力原因所带来的损失可能，被称为决策风险。在项目投资决策中，决策主体通过尽可能多地获取决策参考信息、使用科学的决策方法、聘请决策参谋或顾问等形式，可以在一定程度上降低决策风险，但决策风险永远无法从根本上消除。
2．设计风险
项目的设计是一项技术性很强的工作，设计工作的质量直接关系到项目的成本、工期和质量情况，甚至关系到项目是否能达到完工标准。特别是一些项目建设受地质条件、水文、气象、地形等客观条件的直接影响，这些项目的建设条件调查与勘测、方案的分析与比较等工作难度更大，因此对设计单位的要求也更加严格。在工程实践中，往往通过严格的招投标程序选择资质优秀的设计部门和勘探部门来承担勘探设计工作，然而这也无法避免实际工作中由于建设条件的复杂性、技术水平限制、勘察设计单位的技术水平不高等方面原因造成的设计、勘探、论证等方面存在失误的可能。这种失误可能会导致勘探设计结论与实际情况偏离、设计变更和漏项等情况的发生并带来损失，这种损失往往被称为设计风险。