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2016年08月26日 来源:百道网
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【提要】《2016全球出版企业排行》主要依据2015年的收入数据,共计有57家出版集团在列,机构数目与2014和2015相当,但总收入却显著提升。2015所有公司的总收入合计637.39亿欧元,较之2014年上升8%;与2013年相比,更是令人吃惊地提高了22%。
自2007年以来,《全球出版业排名》报告每年更新。今年的排名报告中,52家公司报告的出版收入均在1.5亿欧元(或2亿美元)之上;另有5家公司未进行排行,或因未按要求提供财务数据,或因货币因素滑出报告的门槛。
其中2家上榜公司依据的是2014的财务结果,而有几家的财务数据则已经发布到2016年。迪士尼以及帕尼尼(Panini)两家集团的出版业务有效信息难以收集,先前几年的相关信息也同样缺失,因此未进入排名中。
历年排行榜上的公司数目在50-60家之间波动。鉴于此,本报告后面分析部分在做历史性纵深分析时,仅针对出版五十强而言。
本报告依据的主要是各家公司2015年的收入数据,这些数据都有权威可靠的信息来源,或由公司官方报告中采集,或由公司直接提供。当上述两种条件都欠缺的情况下,我们采取从官方的公司数据系统中获取信息。
自2011年以来,在巴西、中国、韩国,以及俄罗斯,得益于当地有效资源的支持,使得这些国家的出版调研工作顺利展开,这份排名报告也因而在兴盛勃发的新兴市场拓展了视域。
本报告尽可能按以下若干出版业务模板来分解收入来源,包括图书、数字产品,专业信息,以及图书发行。报刊出版收入、新闻在线服务,公司定制出版业务,或与出版不相干的板块均被排除在外。尽管我们希望对收入做严格清晰的界定,但某些情况下,这项工作充满了挑战,因为一些传统业务与新商业活动的财务报告很难如我们设想的那样按前述标准严格区分。在后面的分析部分,我们会进行详细说明。
排名采用欧元作为货币单位。各家机构报告的数据如为其他种类的货币单位,均按照2015年12月30日的汇率转换成欧元。
《2016全球出版企业排行》主要依据2015年的收入数据,共计有57家出版集团在列,机构数目与2014和2015相当,但总收入却显著提升。2015所有公司的总收入合计637.39亿欧元,较之2014年上升8%;与2013年相比,更是令人吃惊地提高了22%。
表1,2016全球出版20强(依据2015数据)
2014年的数据打破了之前数年的相对稳定性,2015年数据进一步拉升变化。这两年的数据呈现出持续增长、强者愈强的态势,全球出版十强总收入达到342亿欧元,较之2014年增长8%,比2013年提高了17%,在本排行的全球五十强中占比达54%。
图01:全球出版50强企业2008-2015年收入变化(单位:10亿欧元)
几年来,强者愈强的趋势越来越显著。本排行上榜公司俱为各地区、各出版领域的市场领导者。
图02:全球出版十强2013-2015年收入变化(单位:百万欧元)
全球出版十强的主要变化:
• 在过去三年中,出版五强的排位基本稳定,惟汤森路透和RELX两家集团在2013和2014年之间交换位序。
• 在过去三年中,十强的年收入年年看涨。惟阿歇特例外,2014年下滑,但2015年完全得以弥补。麦格希教育正在经历私募基金并购引发的大调整和重新定位。
• 和前几年一样,教育出版领域的培生、科技与专业信息出版领域的汤森路透、更名为RELX的里德爱思唯尔,以及威科仍然是排在顶头的要角儿。
• 最大的几家大众出版集团变得更加复杂,然而通过扩大销售以及并购,这些公司都在增长。
• 中国排前的出版集团持续扩展。
• 受累于严峻的国内经济危机和货币贬值,巴西出版业遭遇跳水,在折算成欧元或美元时,巴西公司在排行上大受影响。
近期在出版上表现出来的财务变化反映出比较公平的竞争环境。观察出版业的几大领域,我们能看到一些明显的差别所在。
几家主要的国际性大众出版集团表现强势,它们似乎已从几年前的紧张中缓解过来,当时大众图书面临数字化转型压力,大家对数字化时代如何作为无所适从。现在,绝大多数大出版集团在平滑甚至下行的国内市场中表现良好。不过我们应该看到,大部分增长来自于合并,而并非从公司的知识产权中创造出更多的价值。
图03:本图中选择的几家大众出版集团2013-2015年总收入变化(单位:百万欧元),显示出持续摇摆的态势。注:学乐已经发布2016财务数据,为14.99亿欧元,。
当然,近年来的收入很难反映出利润,利润数据向来难以企及,图3选择的企业中,只有五家出版集团(企鹅兰登书屋,阿歇特、哈泼柯林斯、学乐,以及西蒙&舒斯特)报告了纯收入。其他私人家族企业,向不披露此类信息。
下表中五大全球性大众出版集团的信息完备,收入和利润的数字齐全。这些数据显示出这五大集团近三来保持着持续稳健的发展。
表2:英语市场五大出版集团2013-2015的重要财务指标(依据各家报表)。需要强调的是,各家公司由于报告体系有别,因此很难在几家公司之间进行比较。
合并素为大众出版集团青睐,一个国家的市场领导者靠吃下竞争对手实现扩张目标。近几年各种并购不断发生,并购行为一直重塑着大集团的形象。以意大利来说,该国最大的出版集团蒙达多利(Mondadori)选中了RCS传媒集团的大众出版业务。同样,珀修斯(Perseus)的出版业务被美国阿歇特吃下,也是切合这一发展模式的又一成例。
在教育出版领域,俄罗斯的EKSMO AST买下了Drofa和 Ventana Graf。在巴西,Somos Educação (前身为Abril Educação)变成了Saraiva出版部门的新东家。
2015年最大的合并大概发生在STM领域,如霍兹布林克与斯普林格的科学出版业务合并,各占53%和47%。然而至此,新的斯普林格自然集团还没有被整合进霍兹布林克,因此在我们的排名报告中,它会作为单独的机构存在。
总而言之,在教育出版领域,近来的发展愈显复杂,几乎很难弄清楚公司所有权和法律地位的深层变化。可见的变化是一些集团申请了美国破产保护法(第11章),有些被私募基金买下后正在重新定位。
图04:几家教育出版集团2013-2015年的收入变化(单位:百万欧元)
培生集团在排行中名列前茅,在全球市场与数字化学习领域都处于领先地位。
麦格希从原先重心在金融行业的大集团中剥离出来,被私有化,作为一家纯粹的教育出版集团正在准备上市。
除了培生和圣智真正触及全球市场,各教育出版集团所覆盖的区域差别甚大。图4中选择的两家中国集团主要聚焦于中国内地市场(中国教育出版传媒集团在东南亚经营有年)。霍顿米夫林和麦格希在整个北美市场根柢很深。桑迪利亚纳(Santillana)很久以来一直是拉丁美洲教育市场的决定性力量。
上述几家集团(指中国和三家着力于美州市场的集团)的结构转变,很难对它们的盈利能力进行比较。
经年以来,全球出版业排名关注国际图书业的重大进展及背后的驱动力量,尤其是在数字化、全球化,以及合并方面的显著转变。
排名报告的关注点有它的边界。2007年排名起步之初,我们确定了哪些板块可以纳入其中,哪些板块必须刨除。纳入的部分包括纸质图书与数字化出版,科技与专业出版,B2B发行业务;而那些须被刨除的部分包括B2C零售、报纸、杂志,无线服务,以及相关的纯商业信息服务,以及广播、电视、游戏,音乐等诸如此类的媒体收入。
但是,随着产业边界、价值链发生深刻变化,出版业的传播方式、商业模式和战略日趋复杂,想要划清边界变得越来越难。
为了让研究变得清晰透明,我们与排行上的大多数公司建立了直接交流。但尽管如此,有些数据仍然难以企及,后面会对此专门进行说明。
不过整体而言,我们深信这些灰色地带不会影响我们对全球出版版图的勾勒和对重大走向的把握。
1),未上榜的公司(不包括所有)
由于无法获取可靠数据,迪士尼、帕尼尼的出版业务告缺。
读者文摘经历了系列的重组与所有权变迁,放弃了大部分图书出版业务,转向杂志业,且未发布任何本报告需要的财务数据。
2),汇率影响
2014年以来,货币市场的波动大幅增加,对本报告相关的很多币种产生了严重的影响。测试了几种方案(如选择一年中某日汇率 或每年年中汇率)之后,我们决定沿用既往的计算方式,选用年度汇率,以保持与先前年份统计的连贯性。
3)“出版”定义的复杂性
出版形态(图书v.s.杂志)
在某些市场,图书很难与大众杂志的形态区隔开来,比如亚洲市场(日本、韩国和中国)的漫画书以及相关的动漫图画小说就很难作此区分。于是,我们将这部分出版物纳入统计中。
销售渠道难题(B2B发行v.s.B2C零售)
在南欧的三大市场——法国、西班牙和意大利,几乎所有大型出版集团传统上都拥有B2B的批发业务,以及线上零售业务(如意大利的Messaggerie)。近几年来,很多公司的发行渠道不断壮大,业务不断多元化,如意大利的RCS通过报摊分销分册出版的丛书。
很多出版集团旗下拥有书店。统计中我们能将某些公司(如西班牙行星集团、瑞典的邦尼集团)的书店收入剔除,但是,在诸如中国出版集团、中南出版传媒集团,以及德国Klett 等集团的例子中,这类数据很难剥离。法国Loisir在此问题上也存在争议,由于缺乏2015年相关数据的更新,该集团被排除在2016年的排行报告中。
跨媒体经营(视频、游戏和应用程序):
越来越多的出版商将其他的介质形式(如电子格式)而不只是图书视作自有版权价值链延伸的有机方式,日本角川就是典型的例子。在教育出版领域,越来越重视跨媒体策略的应用。
出版业务突破传统范畴的拓展(尤其在教育出版领域):
大多数领先的教育公司(不仅仅是出版领域)已不仅仅将内容卖给个人(学生、教师或家长)和机构(学校、政府部门)。相反,很多直接与大型的教师团体进行合作(如韩国的经验),或运营自身的培训和教育机构(如韩国和德国),又或与政府密切合作,从丰盈的财政补助中获益(如巴西、俄罗斯)。
在仔细审查每个案例之后,我们选择将这些业务及其收益纳入本排行的考虑范畴,基于两个理由:
1) 在很多案例中,从技术上说不太可能把这部分收益从相关公司报告的其他信息中剥离。更重要的是:
2) 我们理解出版业正在经历复杂的转型,不仅对现存价值链,围绕着出版、阅读和学习的产业链条,我们都需要进行,并且将持续进行全新的评估
然而,正如我们在历年报告中所强调的那样,我们将尽其所能保证这些复杂问题的透明性。
吕迪格•魏申巴特
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维也纳, 2016年8月
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